Corporate taxes and labor market informality: Evidence from a national tax reform in China

Seminario de Investigación del IIEP

Corporate taxes and labor market informality: Evidence from a national tax reform in China

Expone | Manuel Hernández

Es investigador principal del Instituto Internacional de Investigación para Políticas Alimentarias (IFPRI), con sede en Washington DC. Es Bachiller en Economía por la Universidad del Pacífico y Doctor en Economía por la Universidad de Texas A&M y posee más de 20 años de experiencia trabajando en diferentes proyectos de desarrollo en América Latina, África y Asia. Ha sido consultor para el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura. Varios de sus trabajos han aparecido en revistas científicas de economía y economía agrícola de relevancia. En los últimos años, su línea de investigación se ha concentrado en temas vinculados a la evaluación de impacto de proyectos de desarrollo rural, seguridad alimentaria y migración, así como al análisis del funcionamiento de mercados oligopólicos y volatilidad de precios internacionales.

Abstract | This paper examines the association between corporate income taxes and labor market informality. We develop a theoretical framework showing that higher tax enforcement can push firms to pass on the burden to workers through social security compliance, besides workforce size and wages. The model propositions are tested using a regression discontinuity design that exploits a corporate tax reform in China. We find that a higher effective tax rate reduces firms’ social security contributions in the extensive and intensive margin, number of workers, and wages. We additionally observe heterogeneous effects by firm ownership type and size and type of collecting agency